《經濟日報》建設銀行(00939)去年多賺1.5%,略勝於預期的0.5%增長,末期息以同樣升幅增至每股0.278元(人民幣,下同;折合約31.3港仙),派息比率維持30%不變。
該行不良貸款餘額及比率在末季雙降,不良貸款率按季降4點子至1.52%,餘額亦微降1%,由於不良貸款減少,資產減值損失亦微跌0.5%至932億元,期內建行總資產則升14%。
撥備覆蓋率 重返監管要求
連同農行(01288)及交行(03328),已公布業績的3家國有大行表現相近,盈利低增長、派息率企穩三成、資產質素在末季改善,相比之下,農、交兩行撥備覆蓋率續跌,建行則報升至150%以上,表現相對較突出。投資界認為,今次內銀雖未有明顯大增派息,但建、農、交三行現股價息率均約為5厘水平,對現有股價有一定支持。
單計第四季度,建行盈利為376億元,按年升3%,期內資產減值損失295億元,與去年第四季一樣。
近年內銀股受資產質素轉差及淨息差受壓影響,盈利增長逐年下降,單計國有大行,2016年度為第二度見近零增長,而建行資產質素暫時表現最好,不良貸款率全年跌43點子至1.52%,另外兩行則全年跌2點子。
建行仍在末季將撥備覆蓋率提升1.58百分點至150.36%,回升至監管要求下限,即建行盈利增長之餘亦有提高撥備,否則盈利表現會更好。
餘下較大壓力為淨息差,隨着過去兩年內地連番減息降準,加上內地銀行業競爭激烈,內銀股淨息差普遍收窄,建行去年跌43點子至2.2厘,下半年則跌12點子,跌幅較農、交兩行更大,故建行淨利息收入亦按年跌9%至4,178億元。
資本水平勝同業 派息更彈性
而內銀股近年為應對資本需求及利率下行壓力,力谷非利息收入,建行在此亦較另外兩國有行優勝,雖然手續費及佣金收入(中間收入)按年僅升4%,升幅較農、交兩行低,但其中間收入佔比達21%,高於交行和農行的19%及18%。
資本水平為建行另一大優勢,雖然該行去年核心一級資本充足率跌15點子至12.98%,但相信仍會高於其他國有行,未來作股本融資壓力最低,派息亦相對有更高彈性。今日公布業績的工行(01398),去年9月底止核心資本充足率為12.58%。
哈爾濱銀行(06138)昨亦公布業績,表示由於正準備回歸A股,故不建議派發2016年度末期息,而2015年度該行則派0.107元。業績方面,哈行去年多賺9%,不良貸款率全年升13點子至1.53%。
《明報報導》建行去年純利勝預期 不良率回落
【明報專訊】建行(0939)公布2016年全年業績,公司經營收入按年下跌4.57%至5598.6億元(人民幣.下同),純利增長1.45%至2314.6億元,略勝市場預期,派發末期息每股0.278元,按年增0.004元。建行昨日收報6.41元,升0.47%。
2016年受2015年人行連續5次降息、存量業務重新定價以及營改增價稅分離因素影響,建行利息淨收入下跌8.73%至4177.99億元。年內手續費及佣金淨收入增長4.39%至1185.09億元,其他非利息淨收入增長52.89%至235.52億元。
連環減息 累利息收入下滑
公司淨利差按年下跌0.4個百分點至2.06厘,淨利息收益率下跌0.43個百分點至2.2%;核心一級資本充足率下跌0.15個百分點至12.98%。年底不良貸款率為1.52%,較去年9月底回落0.04個百分點。不良貸款餘額1787億元,按季減少10億元,撥備覆蓋率按季亦回升1.58個百分點,至150.36%。
不良貸款按季減10億
公司去年平均資產回報率按年下跌0.12個百分點至1.18%,平均股東權益回報率下跌1.83%至15.44%。
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