認識自己所持的基金

世上並沒有那麼多對金融有認識的打工仔，但MPF或ORSO是自己的血汗錢，當被迫累積到一定金額如幾十萬或到過百萬時，撫心自問真的當遇到如2008年的金融股災發生時大跌而覺得沒所謂嗎？若不能話，那就要好好保護自己的部分。因為這是主給我們一千、二千甚至三千的託付。把天父給你的蝕掉你有顏面對主人交賬嗎？

避險用的傻人基金

我自己因不想太複雜所以把自己的ORSO公積金自己部分分為兩款，第一款便是最高風險的基金而第二款便是港元基金。很多人批評把基金資產轉化成本地貨幣基金是傻瓜的做法。本地貨幣，也即是港元，把它包裝成基金，還要每年收一定百份比的管理費，那還差過放在家中呢。

對，不過本地貨幣基金基本上只是用來避險用途來的。若預見主力的高風險資產很大機會在可見將來下跌的話，我們才轉到這個傻基金處作停泊。當然，若大家的MPF或ORSO原來還有提供人民幣甚至澳元那些高息貨幣基金的話，也可考慮停泊在這些地方。只是，外幣此終有多一重變數，想簡單快捷還是做個傻人算了。那些每年的管理費，便當是租了個迷你倉，用來放你的港元的倉租吧。

每月供款及基金累積的策略

在這裡討論兩個關於每月供款以及累積總數的問題及茦略。

1. 情況1: 當經濟上升許久，但自己的資產不多時。還是建議把每月那$1500供到那越買越貴的基金處。因為經濟上升已過了一片段長時間，再上升的機會可能不大長久，相反下跌的機會反而還高的話，若資產仍不多的話(可能只十至幾十萬吧)，那麼即使在這時發生如金融海的災難，損失的仍是不多。所以每月月供反而可在不斷跌時來進行而令到越買越平貨的效果。
2. 情況2: 當經濟上升許久，但自己已累積一定程度的資產時。由於怕上面提過的災難會在將來發生，保護資產是首要任務。這時可把資產轉到極低風險的類別如現金作避險。至於每月供款則看當時大環境是升還是跌，若是升的話便也應把供款供於現金類別。由於每月所供不多，以$1500供一年才萬八但就有一年時間等待熊市出現。這個階段是最適合儲現金等機會買貨的。
3. 情況3: 到經濟下跌來臨時，好多時新聞天天都是負面消息。一時又說希臘政府破產，一時話匯豐銀行美國有很大的損失。歐洲聯盟因英國又脫離等壞消息天天出現的新聞。這時人人說世界經濟轉差時，就是我們開始行動的時間了。我不是叫大家立即把港元貨幣基金立即轉入高風險基金上。反而是要大家查一查高風險基金的價錢離過去的每個低部離多遠。若夠接近的話那即是現在價錢在於低位了。是低位買入的時機，但每月供款仍建議保持只供於港元貨幣基金處。直至連續見到3個月高風險基金不停上升，這就是完成確認低部的證據了。這時便可把所有的港元貨幣基金100%轉成高風險基金了。等等，現在All in轉入高風險基金，會否仍有機會下月再下跌那我們不是太早了轉入嗎？下跌機會是有的，但我上面提過要檢查和過往出現過的低位作一個比較，就是想確認一下當我們全部轉換入高風險基金時，向下的機會比較向上的機會是多還是少。我們看看下面的例子。
4. 情況4: 對於下跌的周期，若資產不多(特別是年青一族)，這是最最適合儲資產的時期。只要有工作有工資，把每月供款買入港元基金，若還可多供還建議大家加碼供款，等上面的「見底機會」出現而作出3的行動。至於資產基金方面由於不多，升跌可能也跟大家沒甚關係所以建議不用理會先。

透過上面提到的掉動方法，我們稱為資產配置Asset Allocation，它是理財學裡最重要的課題。它不會令大家在很短時間內賺到很多的財富，但它卻會幫大家保護自己勞苦得來的份而不至被虫咬掉。重要的是，我們儲入的財必須要是合義之財，這是箴言說的。

多有財利、行事不義、不如少有財利、行事公義。(箴16:8節)

伸延閱讀: MPF或ORSO的操作 、大牛市的居安思危

我想覺得，經濟在上行，即牛市時，我們每月的供款越買越貴且越少，為何不在大熊市大平賣時才一筆過或分幾注大手買入資產呢？

恆生指數自突破了3萬點後在這個十二月也有點浮沈，不過最重要的還是懂得何時去配置自己的資產，以適應不同的上升或下跌周期以保障自己的財產。